Investime sipërmarrjesh - çfarë është ai dhe cili është mekanizmi i financimit të sipërmarrjeve + një listë e fondeve sipërmarrëse më të mira TOP-5 në Rusi
Përshëndetje të dashur lexues të revistës financiare Ideas for Life! Sot tema e bisedës sonë do të jetëinvestime në sipërmarrjepërdoret për të financuar kompani të reja ose në rritje, si dhe për të folur rrethfondet e sipërmarrjeve dhe investitorët - pjesëmarrës profesionistë në biznesin e sipërmarrjeve.
Nga rruga, a keni parë se sa vlen tashmë një dollar? Filloni të fitoni para në ndryshimin në kurset e këmbimit këtu!
Në këtë artikull, ne do të shqyrtojmë:
- Koncepti i investimeve të sipërmarrjes dhe qëllimi i tyre;
- Çfarë janë fondet e sipërmarrjes dhe si funksionojnë ato;
- Fazat kryesore të procesit të investimit të sipërmarrjes (informacion për investitorët);
- Karakteristikat e tërheqjes së kapitalit sipërmarrës (informacion për fillestarët dhe sipërmarrësit aspirues);
- lista e fondeve më të mira të kapitalit sipërmarrës në Rusi.
Ky artikull do të jetë i dobishëm:
- investitorë sipërmarrës të cilët janë të gatshëm dhe nuk kanë frikë të rrezikojnë duke investuar në ide dhe projekte të reja;
- "Të porsaardhurit" në fushën e biznesit, të cilët nuk dinë nga të fillojnë dhe çfarë kamare të zgjedhin;
- personat që nuk janë njohur ende me aktivitetin sipërmarrës, por që kanë një ide inovative dhe mungesë fondesh për zbatimin e saj.
Le të fillojmë!
Çfarë është kapitali sipërmarrës dhe si funksionojnë fondet e sipërmarrjes, si një investitor mund të bëjë para në investime sipërmarrëse (të rrezikshme), cilat janë tiparet e tërheqjes së kapitalit sipërmarrës për një fillestar - do të mësoni për të gjitha këto dhe jo vetëm duke lexuar këtë artikull deri në fund.
1. Çfarë është investimi i sipërmarrjes - përkufizimi + pasqyrë e sektorëve premtues të ekonomisë për investitorët e sipërmarrjeve
Afati "Sipërmarrje" huazuar nga anglishtja, denoting "rrezik" ose "Fillimi i rrezikshëm"... Investimi i kapitalit sipërmarrës nuk i sjell fitim të menjëhershëm investitorit të tij. Investime të tilla janë afatgjatë dhe Rreziku i lartë.
Investime sipërmarrjesh Shtë një investim i rrezikshëm në kompani premtuese inovative (fillestare) në mënyrë që të gjeneroni të ardhura të konsiderueshme (mbi mesataren e tregut).
Rreziku është që paratë të investohen absolutisht ide të reja, teknologji ose produkt... Do ta sjellë lezione ose fitimi investitori do të tregojë vetëm koha... Në rast të humbjes së një ndërmarrje të re, investitori thjesht humb fondet e tij të investuara. Por në rast suksesi, investitori merr fitim të tepërt, domethënë shumë më tepër sesa investimi.
Në fazën fillestare, investitori bën investimin e tij në një biznes të ri, dhe kur ndërmarrja arrin një nivel mjaft të lartë të përfitimit dhe zhvillimit, ai ka mundësinë të shesë pjesën (aksionin) e tij në kompani me një çmim më të lartë. Kjo është, rritja në vlerën e aksionit (aksioneve) të kompanisë në pronësi të investitorit është burimi i tij kryesor i fitimit.
Të ardhurat nga investitorët e sipërmarrjes = vlera e realizueshme e aksioneve (aksionet)– shuma e parave të investuara
P.S. Investimi i kapitalit sipërmarrës nuk është gjithmonë një investim në kapitalin e autorizuar të një kompanie; në raste të rralla, një financim i tillë mund të jetë në formëkredi.
Investitorët e sipërmarrjeve mund të jenë individë individualë dhe organizata të mëdha dhe korporata, si dhe sindikata dhe fonde, pavarësisht nga fusha e tyre e veprimtarisë.
5 sektorë më tërheqës të ekonomisë për investime në kapitalin sipërmarrës
Sektorët e ekonomisë në të cilën është fitimprurëse për investitorët e sipërmarrjeve të investojnë
Sektori më tërheqës i ekonomisë për tërheqjen e kapitalit sipërmarrës është teknologjia e informacionit, interneti, softueri, komunikimet mobile dhe telekomunikimet... Në këtë sektor, sipërmarrësit janë të gatshëm të investojnë para të mëdha në zhvillime dhe inovacione të reja.
Shëndetësi, farmaceutikë, bioteknologji kanë më shumë interes në perëndim sesa në Rusi. Por kohët e fundit, ka pasur një tendencë drejt rritjes së investimeve në këtë sektor.
Industria dhe ndërtimi jo aq i shpejtë dhe dinamik sa dy sektorët e mëparshëm. Sfera të tilla të ekonomisë konsiderohen inerte dhe konservatore, por në të njëjtën kohë, ato kanë aftësinë të sjellin fitime të mëdha për njerëzit me rrezik.
Nga rruga, ka një artikull të veçantë në faqen tonë të internetit që tregon në detaje për investimet në biznese dhe fillestare, dhe gjithashtu rendit zonat më të mira fillestare në Rusi ku mund të investoni para.
Çfarë është një fond sipërmarrje dhe cila është skema e punës së tij, në kë investojnë fondet e sipërmarrjes dhe si fitojnë para investitorët me përvojë - lexoni në
2. Fondi i sipërmarrjeve - çfarë është ai dhe si funksionon + një tabelë krahasuese e financimit të sipërmarrjeve dhe kredive bankare
Le t'i japim një përkufizim konceptit të "fondit të sipërmarrjes".
Fondi i sipërmarrjes Anshtë një organizatë që investon në projekte të reja, inovative dhe të reja.
Fondet e kapitalit sipërmarrës mbartin rreziqe të larta, por edhe shpërblime të larta të mundshme.
Fondet e sipërmarrjes mund të jenë:
- të specializuaratë cilët investojnë vetëm në një sektor specifik të ekonomisë ose rajonit
- universaleduke punuar me fusha të ndryshme.
Si rregull, organizatat e kapitalit sipërmarrës investojnë para në disa projekte me qëllim që të dallojnë rreziqet.
Sipas statistikave 70% e objekteve të financimit janë i padobishëmpor pjesa tjetër 30% sjellin fitim i konsiderueshëmduke mbuluar të gjitha rreziqet.
Kush investon fondet e kapitalit sipërmarrës:
- në projekte ose ide biznesi që kanë nevojë për hulumtime shtesë ose krijimin e mostrave të mostrave të produkteve para se të hyjnë në tregun e konsumit (farë);
- kompani të reja të reja në treg që kanë nevojë për kërkim dhe zhvillim për të promovuar produktet e tyre në treg (filloj lart);
- në ndërmarrjet që tashmë kanë produktin e tyre të përfunduar për implementim komercial (herët fazë);
- në ndërmarrjet që kanë qenë në tregun e shërbimeve për një kohë të gjatë, por kanë nevojë për fonde shtesë për të rritur asetet e punës dhe fikse, për të rritur prodhimin dhe kërkimin (zgjerimi).
Fondet e sipërmarrjes krijohen, si rregull, nga sipërmarrës me përvojë - financues që punojnë sipas skemës së mëposhtme:
- Kërkoni për inovacione, ide, kompani të reja me një përfitim të lartë të mundshëm.
- Analiza e kompanive të zgjedhura për përfitimin, zhvillimin, realizueshmërinë ekonomike dhe rreziqet e mundshme.
- Zhvillimi i mënyrave për zhvillimin e kompanisë dhe tregjet e mundshme dhe të reja të shitjeve.
- Lëshimi i aksioneve të ndërmarrjes (aksioni kontrollues, si rregull, i përket titullarit, dhe fondi vetëm një pjesë e vogël e tyre).
- Zhvillimi i kompanisë, i cili nga ana e tij çon në një rritje të vlerës së aksioneve dhe aktiveve.
- Fitimi i të ardhurave për investitorët nga dividendët ose nga shitjen e aksioneve të tyretashmë e rritur në çmim.
Faza e fundit është përfundimtare, pasi që mbi të përcaktohet nëse investimet në para do të sjellin të ardhurat që investitori priste fillimisht.
Pse ndërmarrjet e reja me ide të reja zgjedhin një fond sipërmarrjeje sesa një kredi bankare? Ka shumë përparësi për këtë.
për shembullAlmostshtë pothuajse e pamundur të marrësh një kredi të konsiderueshme bankare për një ide të re, madje edhe me një plan biznesi fitimprurës dhe të gjerë. Por duke kontaktuar një fond sipërmarrjeje, ju jo vetëm që mund të tërhiqni investime për zhvillimin e projektit, por gjithashtu të përfitoni nga programet e trajnimit, mentorimi nga sipërmarrësit më me përvojë dhe huadhënia koncesionare.
Karakteristikat krahasuese të fondeve të sipërmarrjeve dhe kredive bankare janë paraqitur në tabelën më poshtë:
Fondi i sipërmarrjeve | Kredi bankare |
Sigurimi i kthimit | |
Jo | ka |
Peng | |
Pjesë në kompani | Prona ose garancitë |
Kushtet e Pageses | |
Transhet me arritjen e një niveli të caktuar të fitimit ose nga shitja e aksioneve | Pagesë fikse mujore e pandryshuar me interes |
Pjesëmarrja në zhvillimin e kompanisë | |
Po, pasi që investitori është personalisht i interesuar për këtë | Jo, pasi institucionet bankare janë të interesuara vetëm për kthimin e fondeve të tyre |
Mundësia për të marrë para për fillestarët | |
I lartë | I ulët |
Kushtet e rimbursimit | |
Nuk ka afate të qarta, gjithçka varet nga kompleksiteti dhe zbatimi i idesë së kompanisë në jetë | Ato përcaktohen paraprakisht në kontratë, dhe mosrespektimi i tyre çon në përllogaritje të gjobave dhe gjobave |
Kështu, duke përmbledhur, mund të themi se tërheqja e investimeve të kapitalit sipërmarrës do t'i sjellë kompanisë jo vetëm para, por edhe mbështetje në faza të ndryshme të zhvillimit dhe promovimit të një produkti ose shërbimi.
3. Biznesi i sipërmarrjes: koncepti dhe tiparet e aktiviteteve të sipërmarrjes + shembuj të suksesshëm
Pra, çfarë është një biznes sipërmarrje?
Biznes sipërmarrjeje (nga biznesi anglisht Venture - biznes i rrezikshëm) është një biznes me rrezik dhe afatgjatë në fushën e investimit në projekte inovative (sturtup).
Zakonisht, organizimi i sipërmarrjes (fondi) është një ekip investitorësh të cilët, së bashku dhe me përvojë të mjaftueshme, punojnë për të arritur fitimin maksimal.
Karakteristikat e biznesit të sipërmarrjes:
- Kthimi i investimit është nga 3 deri në 10 vjet (Puna R&D dhe lëshimi i mallrave mund të zgjasë deri në 5 vjet, dhe pastaj ato promovohen në treg, duke bërë fitim).
- Investitorët e sipërmarrjeve fillimisht përgatiten për tërheqjen e fondeve të investuara kur kompania arrin një nivel të lartë zhvillimi.
- Shpesh, objektet e investimeve nuk janë kompanitë dhe projektet, por njerëzittë cilët janë duke promovuar ide dhe kanë pasur përvoja të suksesshme në të kaluarën.
- Investitori është personalisht i interesuar për zhvillimin e suksesshëm të projektit ose kompanisë, prandaj, ai mbështet menaxhimin e kompanisë sa më shumë që të jetë e mundur në formën e këshillave, rekomandimeve, hulumtimeve dhe mbështetjes.
- Në këtë lloj biznesi rreziqet janë shumë të larta, sepse është e pamundur të parashikohet zhvillimi i kompanisë me saktësi, pasi nuk ka ende analoge të tillë, por fitimi si rezultat është maksimal në krahasim me llojet e tjera të investimeve.
Një shembull se si fondet e sipërmarrjes bëjnë biznes mirë:
| Shuma e parave të investuara (në USD) | Dalja nga çmimi i shitjes (në USD) |
| I dërguari Whatsapp | |
| 250 mijë | 16 miliardë |
| Shërbimi Twitter | |
| 5 milion | 15 miliardë |
| Pajisja e realitetit virtual Oculus | |
| 250 mijë | 2 miliardë |
Siç mund ta shihni, fitimi tejkalon ndjeshëm shumën e fondeve të investuara, që është qëllimi kryesor i fondeve të kapitalit sipërmarrës.
4. Fazat e financimit të sipërmarrjes
Financimi i sipërmarrjeve Isshtë një investim me rrezik të lartë i fondeve në mënyrë që të bëni një fitim në premtimin e projekteve inovative të biznesit në fazat e hershme të zhvillimit të tyre. Ka disa faza me kohëzgjatje të ndryshme.
| Kapitali fillestar |
| Investimi i parave në hulumtimin e tregut dhe marketingun |
| Kapitali fillestar |
| Financimi i projekteve paraprake për fillimin e prodhimit |
| Rritja fillestare |
| Financimi i reklamave, kërkimi i klientëve, tregjet e shitjeve, vetë-mjaftueshmëria është ende zero |
| Rritja dhe zgjerimi i shpejtë |
| Transformimi i një kompanie në një shoqëri anonime, blerja e pronësisë së një kompanie tjetër ose transferimi i saj nën kontrollin e shoqërisë |
| Shëlbimi me fitim |
| Menaxhmenti i ndërmarrjes vendos ta blejë atë nga pronarët aktualë |
| Shndërrimi i pronësisë |
| Disa pronarë ose drejtues të firmës blejnë të gjitha aksionet në qarkullim dhe e shndërrojnë firmën përsëri në private |
Qëllimi përfundimtar i investimeve të kapitalit sipërmarrës është kompania arrin në fazën e likuiditetit, kjo është faza në të cilën kompania është në gjendje të vendos aksionet dhe letrat me vlerë të saj në tregjet e aksioneve dhe të marrë të ardhura.
Kohëzgjatja e të gjitha fazave varet nga lloji dhe specifikat e zhvillimit.
Udhëzues hap pas hapi për të fituar para në investime të kapitalit sipërmarrës
5.6 fazat kryesore të investimit në sipërmarrje
Nëse biznesi do t’i sjellë fitim dhe sukses investitorit varet nga shumë faktorë, dhe më e rëndësishmja nga veprimet tuaja. Veprimet duhet të sistemohen qartë në faza dhe të kryhen me saktësi vetëm në sekuencën e paraqitur më poshtë.
Faza 1. Mbledhja e kapitalit fillestar
Kjo është faza fillestare, sepse kur një person fillon të zbatojë një projekt, duhet të keni të paktën kapitalin e nevojshëm fillestar për herë të parë. Investitori mund të financojë të dyja pjesërishtdhe plotësisht zhvillimin dhe zbatimin e një projekti ose ideje.
Faza 2. Përcaktimi i vektorit të zhvillimit të investimeve
Në këtë fazë, është e rëndësishme të studiohet situata në tregun e aksioneve. Ne tashmë kemi shkruar se çfarë është tregu i aksioneve dhe si funksionon në numrin e fundit.
Ndoshta do të gjeni një sektor të lirë të ekonomisë për projektin ose kompaninë tuaj, ose do të zbuloni se keni një produkt inovativ që nuk është paraqitur ende në treg dhe padyshim që do të jetë i pari.
Faza 3. Kërkoni për një biznes premtues dhe hartoni një plan për zhvillimin e tij
Projekti për zhvillimin e ardhshëm është zgjedhur, tani është e rëndësishme të ndalet dhe të mendohet, të analizohen të gjitha rreziqet që lidhen me aktivitetet e ndërmarrjes. Dhe vetëm atëherë filloni të zhvilloni një plan zhvillimi dhe ta zbatoni atë për përfitim maksimal. Kjo mund të kërkojë një transformim të ndërmarrjes nga private në aksioneve të përbashkëta.
Në një nga artikujt e revistës sonë, ju mund të lexoni se si të hartoni një plan biznesi ose të shkarkoni shembuj të gatshëm të planeve të biznesit.
Faza 4. Nënshkrimi i kontratës
Ju diskutuat për komponentin financiar, tani është e rëndësishme të merreni me të çështje Ligjore... Në këtë çështje, ia vlen t'i jepet përparësi jo financuesve, por avokatëve të kualifikuar në këtë çështje, në mënyrë që të shmangen mosmarrëveshjet në të ardhmen.
Faza 5. Kontrolli mbi aktivitetet e ndërmarrjes
Investitorët e sipërmarrjeve janë personalisht të interesuar në rezultatin e suksesshëm të zhvillimit të kompanisë. Ata jo vetëm që investojnë para, por gjithashtu kontrollojnë drejtpërdrejt aktivitetet e ndërmarrjes.
Ata marrin pjesë aktive në procesin e zhvillimit të një koncepti, planifikimi, përcaktimin e drejtimeve të reja në aktivitete. Gjithashtu, investitorët e sipërmarrjeve, si specialistë të kualifikuar në këtë fushë, ofrojnë këshilla për çështje të ndryshme dhe këshilla të dobishme.
Faza 6. Shitja e aksioneve të kompanisë
Kur një kompani arrin një pozicion të rëndësishëm financiar, sjell fitim të mjaftueshëm, investitorët fillojnë të mendojnë për shitjen e aksioneve të tyre. Aksione të tilla blihen nga investitorë të tjerë që preferojnë punë që nuk shoqërohet me rreziqe të larta.
Mbledhja e fondeve nga një fond sipërmarrje për një projekt fillestar
6. Si të mblidhni kapitalin sipërmarrës për një fillestar
Çfarë është sipërmarrja? Le ta përcaktojmë këtë koncept:
Kapitali sipërmarrës A janë paratë e investitorëve që financojnëprojekte fillestare (kompani të reja premtuese).
Një organizatë tipike e kapitalit sipërmarrës (fond) merr më shumë se 1 000 kërkesa në vit për financimin e projekteve fillestare, nga të cilat 90% eliminohet menjëherë. Arsyet e devijimeve mund të jenë mospërputhja gjeografike, teknike ose politika e tregut kompani e kapitalit sipërmarrës, si dhe plane biznesi, kërkesa dhe dokumente analfabete.
Shumica e ndërmarrjeve të kapitalit sipërmarrës punojnë me projekte ose ide që kërkojnë investime në shumën prej nga 250,000 dollarë në 1,500,000 dollarë
Mbetja 10% i nënshtrohen një studimi të plotë dhe të kushtueshëm për parametra të ndryshëm. Për ta bërë këtë, kompanitë punësojnë konsulentë për të vlerësuar një produkt ose ide, veçanërisht nëse është i ri dhe inovativ.
Ky kontroll përqendrohet në treguesit e mëposhtëm:
3 parametra të rëndësishëm për kontrollimin e një projekti fillestar
Nëse një kompani e kapitalit sipërmarrës kryen kërkime të tilla, duke shpenzuar shuma të konsiderueshme, kjo do të thotë se është e interesuar për një ide ose produkt. Në këtë fazë, kompanitë gjithashtu eliminohen, dhe vetëm disa, me të cilin investitori është i gatshëm të punojë dhe të rrezikojë paratë e tij.
Procesi i tërheqjes së kapitalit sipërmarrës për një fillestar mund të reduktohet në 4 faza kryesore dhe shumë të rëndësishme për marrjen e financimit të garantuar.
Procesi i tërheqjes së kapitalit sipërmarrës - 4 faza kryesore
Faktori më i rëndësishëm për një investitor potencial është disponueshmëria e personelit të kualifikuar të ndërmarrjestë cilët janë kompetentë në fushën e veprimtarisë së produktit. Përgjegjësitë e secilit duhet të përcaktohen qartë. Dhe si një garanci e interesit të drejtuesve të kompanisë në marrjen e fitimit maksimal, ata duhet bashkëpronarë të ndërmarrjes.
Sa i përket tregut të shitjeve ose kamareve që produkti juaj inovativ është gati të zërë, këtu lidhja është e drejtpërdrejtë: sa më i madh tregu që keni ndërmend të pushtoni, aq më të larta janë shanset për të marrë fonde... Kjo vihet re nga investitori dhe rrit avantazhet tuaja konkurruese mbi të tjerët.
E rëndësishme gjithashtu vlerësoni dhe përshkruani objektivisht të gjitha llojet e çështjeve gjyqësore të ardhshme, vështirësitë në marrjen e një licence, veçanërisht për një produkt të ri. Kjo është, sa më me kujdes që të jetë e mundur, t'i qasemi analizës së kostove të periudhave të ardhshme që lidhen me aktivitetet e ndërmarrjes.
Pjesa e kapitalit sipërmarrës në një kompani mund të luhatet nga 10% ne 80%nëse kompania përballet me vështirësi financiare të pakapërcyeshme. Zakonisht, një pjesë e aksioneve të investitorit nuk tejkalon 30%, pasi që pronari duhet të ketë një nxitje dhe interes personal në zhvillimin e kompanisë së tij.
7. Ku të kërkoni investitorë sipërmarrje për projekte dhe ide të reja - 3 opsionet më të mira
Shtë e rëndësishme për një fillestar jo vetëm të gjejë njerëz me mendime të njëjta që besojnë në produktin ose idenë e tij, por më e rëndësishmja ata njerëz që janë në gjendje të investojnë paratë e tyre në zhvillimin dhe promovimin e tij në treg.
Pak fillestarë kanë fonde të mjaftueshme për të krijuar një kompani më vete, kështu që lind pyetja e përjetshme se ku të kërkojnë investitorë. Ka disa mundësi këtu:
Opsioni 1. Njohur
Më shumë gjasa, një sipërmarrës fillestar nuk ka milionerë të njohur, kështu që kërkimi kryhet midis rrethit më të afërt të mjedisit. Sa më shumë që flisni për të, aq më shumë ka të ngjarë që një investitor i mundshëm ta dëgjojë atë, i gatshëm të besojë dhe të investojë në idenë tuaj.
Shembull! Shitësi i zakonshëm i automjeteve Ian McGlynn investoi 5,400 euro në biznesin e shoqes së tij Anita Roddick, e cila hapi një dyqan kozmetikash natyrore Body Shop, duke marrë aksione në kompani në këmbim. Kompania më pas u zgjerua në 2,000 dyqane dhe u ble nga gjigandi i kozmetikës L'Oreal. Të ardhurat neto të Ian McGlynn ishin rreth 180 milion euro
Opsioni 2. Shkëmbime ose forume të projekteve
Forume mbahen në pjesë të ndryshme të botës dhe në vende të ndryshme, të cilat tërheqin shumë investitorë të mundshëm me një qëllim, duke kërkuar ide të reja biznesi për investimin e fondeve të tyre.
Ju gjithashtu mund të përdorni internetin dhe portalet e projekteve të investimeve. Ato përmbajnë shumë informacione të dobishme, është e mundur të vendosni projektin ose idenë tuaj dhe gjeni një sponsor vetë ose prisni derisa ai të vijë tek ju. Portalet më të njohura janë startup.ua dhe inproex.ru.
Opsioni 3. Financimi i turmës
Një nga opsionet për investime kolektive është financim i turmaveduke punuar në internet. Ky është një shërbim që specializohet në postimin e ideve dhe promovimin e projekteve të tyre.
Numri i pjesëmarrësve minimizohet:
- Autori i idesë;
- Kurator;
- Sponsori
Kuratorët mund të ketë organizata të ndryshme që kanë interes dhe janë të gatshëm të mbështesin projektin. Mbështetja duhet të kuptohet si financimi i reklamave për promovimin e një produkti, sigurimi i pajisjeve dhe mjeteve teknike.
Platformat e financimit të grupeve përfshijnë të gjitha informacionet e produktit:
- shumën e kërkuar;
- përshkrimi i idesë në formën e fotove dhe videove, domethënë një prezantim;
- koha e arritjes së përfitimit;
- disponueshmëria e shpërblimeve;
- informacion në lidhje me autorin dhe detajet e tij bankare.
Në varësi të shërbimit, platforma bashkëpunon me sisteme të ndryshme pagese.
Shumica e burimeve janë sociale dhe ato mund të arrihen duke përdorur internetin dhe një llogari të vlefshme.
Përdoruesi ka të drejtë të gjurmojë aktivitetin e pjesëmarrësve të tjerë, të marrë informacion në lidhje me projektet e krijuara ose të financuara prej tij. Ekziston gjithashtu një mundësi për të biseduar me autorin e një projekti ose ideje që ju pëlqen.
Nga rruga, ka një artikull të veçantë në faqen tonë të internetit që detajon se si të gjesh një investitor për të filluar një biznes të vogël nga e para.
8. Fondet e mirënjohura të kapitalit sipërmarrës në Rusi - listë + rishikim i kompanive TOP-5
Vendlindja e këtij lloji të financimit me rrezik konsiderohet Amerikapor në Rusi ky lloj, mund të thuhet dikush, ishte gjithmonë i pranishëm. Një shembull i kësaj është i ndryshëm zhvillimet në kompleksin ushtarak-industrial të vendit... Fillimisht, vetëm falë investimeve të kapitalit sipërmarrës, kjo sferë e Rusisë arriti lartësi të tilla. Edhe pse investitori në këtë rast ishte shteti, dhe jo individë dhe kompani.
Lidhur me fushat e tjera të ekonomisë, fillimisht, paratë u investuan edhe në projektet më premtuese në Rusi vetëm investitorët e huaj... Por sot ato janë formuar plotësisht dhe po funksionojnë me sukses. fondet e sipërmarrjeve të brendshme.
Ka rreth 20 fonde sipërmarrjesh në Federatën Ruse. Ne paraqesim një listë të 5 fondeve më të mira të kapitalit sipërmarrës në Rusi:
- Runa Capital (8.5 pikë);
- ABRT (6.5. Pikët);
- RVC (5 pikë);
- Sipërmarrjet ruse (4,5 pikë);
- Partnerë Softline sipërmarrje (4 pikë).
Këta kapitalistë sipërmarrësish u vlerësuan sipas kritereve të mëposhtme dhe morën pikët përkatëse:
- numri i startup-eve të financuara nga fondacioni;
- shuma e fondeve të investuara ose të planifikuara për të investuar;
- pjesa e mesme në projektet e investuara;
- shkalla e rritjes së aksioneve.
Vlerësimet e aktiviteteve të fondeve sipërmarrëse ruse TOP-5
Tani le të shohim këto fonde të sipërmarrjeve të brendshme në më shumë detaje. (le t'i shqyrtojmë ato shkurtimisht).
Fondi i sipërmarrjeve # 1. Runa Capital
Themeluesi i fondit është një sipërmarrës rus i cili me dëshirë dhe me kompetencë investon në fillestare në Federatën Ruse - Sergej Belousov... Njohuritë, përvoja dhe marketingu janë në qendër të suksesit të fondacionit.
Fillimet e Belousov fituan konkursin nga The Next Web.
Në përgjithësi, falë politikës dhe mbështetjes kompetente, ideja e këtij fondi është e suksesshme (Rolsen, Parallels, Nginx, Jelastic, LinguaLeo).
Pjesa që fondi merr për financim është nga 20% më parë 40%dhe investimi arrin 10 Milion USD
Fondi i sipërmarrjeve # 2. ABRT
Fondacioni u krijua në 2006 Andrey Baronov, Ratmir Timashev dhe Nikolai Mityushin... Fusha e tyre kryesore e interesit është inovacioni i softverit.
Karakteristikat e këtij fondi janë gatishmëria e tij për të investuar jo vetëm në një fillestar në procesin e zhvillimit, por edhe në fazën e rritjes dhe zgjerimit.
Në procesin e zhvillimit, ata investojnë deri në 4 milion dollarë, duke marrë 20-35% aksionet e kompanisë, dhe në procesin e rritjes dhe zgjerimit - deri në 15 milion dollarë në këmbim të 15-30% aksionet.
Projektet e suksesshme të fondit janë Acronis, KupiVIP, Oktogo.ru.
Fondi i sipërmarrjeve # 3. RVC (Fondi i Investimeve në Farë)
Ky fond është pronë e shtetit në fushën e zbulimeve inovative shkencore. Një tipar i këtij fondi nuk është politika shumë ndërhyrëse në fushën e menaxhimit të ndërmarrjes, por për të marrë fonde në këtë fond, do të duhet të përgatisni me kujdes dokumentacionin, sepse ai funksionon së bashku me një partner të sipërmarrjes.
Pjesa që fondi merr për financim është 25%.
Projekte të famshëm - Wobot, "Transformers Ceramic", "Membrane Technologies".
Fondi i sipërmarrjeve # 4. Sipërmarrjet ruse
Fondi u themelua në vitin 2008 Evgeni Gordeev... Fillimisht, ky fond u krijua si një fond klubi. Themeluesi i fondit është një profesionist në fushën e teknologjisë së informacionit dhe është i përgatitur mirë në veçoritë e konsumatorit rus të këtij tregu. Fillimet që ky fond zgjedh për vete janë përshtatur në koncept dhe klimë në tregun rus.
Që nga viti 2011, po zhvillohet një vektor i ri - investimet në projekte në fazën e prototipizimit. Pjesa e shlyer është para 20% dhe shuma e fondeve të investuara nga 35 mijë dollarë para 500 mijë dollarë
Parimi i funksionimit të këtij fondi dhe themeluesit të tij është pajtueshmëria dhe vendimmarrja e shpejtë (deri në 30 minuta).
Projekte të mirënjohura dhe të suksesshme - Pluso.ru, Okeo, Ogorod.
Fondi i sipërmarrjeve # 5. Partnerë Softline sipërmarrje
Ky fond u themelua në vitin 2008. Kryeqyteti i saj është 20 milion dhe ka 13 projekte. Specializimi i tij është fillestar i krijuar për tregun e brendshëm, në fazën fillestare të zhvillimit, deri në nivelin e zgjerimit.
Në 2015, fondi nënshkroi marrëveshjen e tij më të madhe për 7 milion rubla investimesh në rrjetin jashtë linje të Familjes së Biznesit.
Projekte të suksesshme - Mirapolis, ActiveCloud, Daripodarki, Magazinga, Client24.
9. Pyetjet e bëra më shpesh (FAQ) në temën e botimit
Le të hedhim një vështrim në disa pyetje të bëra shpesh.
Pyetja 1. Cilët janë engjëjt e biznesit dhe si ndryshojnë ata nga investitorët e sipërmarrjeve?
Engjëjt e biznesit Janë sipërmarrës të vetëm që investojnë kapitalin e tyre në projekte fillestare.
"Engjëjt" e parë u shfaqën në fillim të shekullit të 20-të. Këta ishin adhurues të teatrit që investuan paratë e tyre në prodhime të reja dhe morën të ardhura vetëm nëse shfaqja ishte e suksesshme.
Tani engjëjt e biznesit janë sipërmarrës që kanë përvojë të bazuar në zhvillimin e suksesshëm të biznesit të tyre. Statistikat tregojnë se këta janë më shpesh burra (99%) me një arsim të lartë ose një doktoraturë dhe përvojë solide në menaxhim. Dhe çdo e pesta e tyre - milioner... (Në një nga artikujt në revistën tonë, lexoni se si të bëheni milioner nga e para - këshillat nga miliarderë do t'ju ndihmojnë të arrini qëllimin tuaj).
Interesat prioritare të engjëjve të biznesit janë informacioni dhe teknologjitë e larta, dhe inteligjenca. Ata e marrin fitimin e tyre duke shitur aksionet e kompanisë tashmë të rritura në çmim.
Parimi i funksionimit të engjëjve të biznesit dhe fondeve të sipërmarrjeve është praktikisht i njëjtë, pasi që të dy janë përqendruar në rezultatin përfundimtar, por ka edhe ndryshime.
Karakteristikat krahasuese të engjëjve të biznesit dhe investitorëve të sipërmarrjeve:
| Engjëjt e biznesit | Investitorët e sipërmarrjeve |
| Burimi i fondeve | |
| fondet vetanake | tërhoqi kapitalin |
| Vëllimi i investimeve në një projekt | |
| deri në 1 milion dollarë | deri në 5 milion dollarë |
| Vendndodhja e projektit | |
| të rëndësishme | me pak e rendesishme |
| Stili i menaxhimit | |
| informale | kontroll i mjaftueshëm i nivelit të lartë |
| Monitorimi | |
| aktive dhe të hollësishme | strategjike |
| Numri i marrëveshjeve në vit | |
| 1-3 | 15-18 |
| Formati i bashkëngjitjes | |
| financimi primar dhe njohuritë dhe përvoja praktike | shumë para, ndihmë në ndërtimin e ekipit dhe njohuri të fushës së veprimtarisë |
Siç mund t’i shihni ndryshimet minore... Një tjetër pronë e engjëjve të biznesit është se është më e lehtë dhe më e lehtë për t'i tërhequr ata në bashkëpunim sesa organizatat e kapitalit sipërmarrës.
Projektet e engjëjve të biznesit që kanë arritur sukses të konsiderueshëm: Intel, Yahoo, Amazon, Google.
Pyetja 2. Kë janë gati fondet e sipërmarrjes për të financuar?
Sferat e interesit të fondeve të sipërmarrjeve gjithashtu kanë ndryshuar me kalimin e kohës. Nëse më herët, deri në mes të shekullit të 20-të, ishin sektorët më tërheqës me përfitimin më të lartë tregtia (vaj, armë, ilaçe), mirëmbajtje e qendrave të lojërave të fatit, etj.... Në ditët e sotme, organizatat e QV-së janë të interesuara sektori i teknologjisë së lartë, telekomunikacionit dhe kujdesit shëndetësor.
Fondet e sipërmarrjes mund t'i kenë të dyja e ngushte specializim, ashtu qoftë përfshirëse në varësi të vëllimit të investimeve dhe strategjisë. Ato nuk janë të lidhura me një rajon specifik.
Gjithashtu, financimi nga organizata të tilla ndodh jo vetëm në fazën e formimit dhe nisjes së një ideje, por edhe në fazën e zgjerimit dhe rritjes.
Investitorët e sipërmarrjeve nuk janë pasivë në menaxhimin e një kompanie, sepse ata personalisht janë të interesuar për zhvillim të suksesshëm. Prandaj, ata përdorin të gjithë përvojën dhe njohuritë e tyre në dispozicion, ata këshillojnë kompanitë në të gjitha fazat e zhvillimit.
Pyetja 3. Si të filloni të investoni në biznesin e sipërmarrjes?
Biznes sipërmarrjeje Shtë një aktivitet shumë i rrezikshëm, por në të njëjtën kohë shumë fitimprurës. Ekzistojnë bashkësi të posaçme profesionale që mësojnë se si të drejtohet ky biznes. Paragjykimi kryesor është bërë në Kërko, zgjedhje, vlerësim dhe specifikat e financimit projekti i zgjedhur.
Para se të investoni në një biznes me kapital sipërmarrës, është e rëndësishme të përcaktoni pikat kryesore kryesore, të tilla si:
- Studimi i literaturës për biznesin e sipërmarrjeve, e cila do t'ju ndihmojë të kuptoni aspektet kryesore të veprimtarisë;
- Vëllimi i kapitalittë cilën ju jeni gati të investoni (këtu investitorët e ndërmarrjeve me përvojë do t'ju këshillojnë të diversifikoni rreziqet dhe të përqendroheni jo në një projekt, por në disa);
- Sfera e investimeve (është e rëndësishme të zgjidhni atë në të cilën keni përvojë praktike dhe njohuri, kështu që do të jetë më e lehtë për të kontrolluar dhe analizuar aktivitetin, pasi sektori është i njohur për ju).
Nëse nuk keni shumën e duhur të parave dhe nuk keni përvojë, mund të kontaktoni një fond profesionist sipërmarrjeje ose engjëj biznesi të cilët do të bëjnë të gjithë punën për ju.
Biznesi i sipërmarrjeve, pa dyshim, edhe përkundër rreziqeve të larta në financimin e projekteve, është një biznes mjaft i njohur dhe tërheqës në botë, pasi që vetëm ai mund të sjellë fitimi i tepërt investitori Alsoshtë gjithashtu një lloj "linje shpëtimi" për ide dhe risi të reja. Shtë e rëndësishme të kuptojmë bazat dhe nuancat e saj, për këtë ne kemi shkruar këtë artikull.
Ne ju këshillojmë të shikoni një video në lidhje me tregun e financimit të sipërmarrjeve në Rusi dhe fondet e kapitalit sipërmarrës që investojnë në zhvillimin dhe zgjerimin e biznesit:
Ekipi ynë i projektit Ide për Jetën shpreson që ky material të ndihmojë për të bërë zgjedhjen e duhur dheinvestitori potencialdhe fillestar fillestar... Ju uroj suksese në të gjitha përpjekjet tuaja!
Nëse keni ndonjë koment ose pyetje në lidhje me temën, atëherë pyesni ata në komentet më poshtë. Derisa të takohemi përsëri në endacakun e revistës sonë online!